①分散して資産を持つこと「新NISA元年投資と長く付き合うために確認しておきたい3つのポイント」＜北根久之＞｜投資の基本をプロか学ぶBASE　2024.2

ピクテ・ジャパン株式会社

22 Feb 202424:35

Summary

TLDRこのビデオでは、2024年から新しくなるNISA制度において、投資を始める前に確認すべき3つのポイントについて解説します。特に、投資の分散の必要性に焦点を当て、アセットアロケーション（資産配分）の重要性について詳しく説明しています。運用成果の約9割がアセットアロケーションによって決まるという点を強調し、個別の資産選びよりも、全体の資産配分をどのように行うかが投資成果に大きく影響することを示しています。さらに、自分でアセットアロケーションを決めることと、専門家に任せることの選択肢についても触れています。

Takeaways

😀 リターンの9割は資産配分で決まる
😮 株だけでなく現金比率も考える
🤔 資産配分は自分でするか任せるか選択できる
😥 過去のデータや教科書通りにいかないことがある
😰 リスクや相関は時期によって変わる
🧐 将来の変化を予測するのが資産運用会社の仕事
🙇 通貨の違いで投資の動き方が変わる
😓 株と債券の組み合わせ方は通貨次第
😞 過去のデータだけで判断できない
😊 長期的視点と柔軟性が大切

Q & A

アセットアロケーションとは何ですか?
-資産配分のことです。どの資産にどのくらいの割合で投資するかを決めることです。
なぜアセットアロケーションが重要なのですか?
-運用成果の約9割がアセットアロケーションによって決定されると言われているため、投資成果を左右する最も重要な要因だからです。
アセットアロケーションを自分で決めることと人に任せることの違いは何ですか?
-自分で決める場合は知識や時間が必要ですが、コストを抑えられます。人に任せる場合は手数料がかかりますが、専門家に任せられるので安心感があります。
なぜ過去のデータだけを見て投資するのは危険なのですか?
-リスクや相関係数などは時間とともに変化するため、過去のデータのみを参考に投資を決めるのは間違いです。常に変化を認識しながら投資判断をする必要があります。
ファンドを選ぶよりもアセットアロケーションが重要な理由は何ですか?
-個別銘柄の選定よりも、資産全体の配分割合をどうするかの方が、最終的な投資リターンに大きく影響するからです。
円建てとドル建てではアセットアロケーションの考え方が異なる理由は何ですか?
-通貨の違いによって資産の値動き方が異なるため、それぞれの通貨の視点でアセットアロケーションを検討する必要があるからです。
アセットアロケーションファンドとインデックスファンドのコストを単純に比較できない理由は何ですか?
-アセットアロケーションファンドの方が高コストだが、運用の付加価値が大きい。機能の異なる製品同士の単純比較には注意が必要です。
なぜ一般的にアセットアロケーションファンドはコストが高いのですか?
-アセットアロケーションで大きな付加価値を生み出せるため、運用会社がその部分を安く提供しない傾向にあるからです。
アセットアロケーションでリターンが左右される理由は何ですか?
-異なる資産の値動きに相関があるため、適切な配分比率を決めることで全体のリスクとリターン特性を最適化できるからです。
株式だけに投資している場合でもアセットアロケーションの観点から見直すべきポイントは何でしょうか?
-株式と現金の配分割合を考えることです。全資金の何割を株式購入に充てるかも重要な判断材料となります。